Партнерские финансы от инвестиционной платформы АО Доля роста — как работает новая модель и почему ее выбирают предприниматели и инвесторы

Автор - Часовских Андрей Александрович, член совета директоров АО "Доля роста", инвестор, предприниматель.

«Партнерские финансы» - революционная модель финансирования малого бизнеса, альтернатива банковскому кредитованию. Вместо отношений «кредитор-заемщик» в основу продукта заложена новая этика бизнеса – отношения партнерства и доверия между лицом, привлекающим инвестиции (ЛПИ) и частными коллективными инвесторами.

Мы вкладываем новый смысл и в само понятие «партнерство». При покупке доли в бизнесе инвесторы вынуждены участвовать в управлении для контроля затрат и понимания реального значения чистой прибыли, из которой выплачиваются дивиденды. Чистая прибыль – рукотворный управляемый параметр, зависящий от склонности предпринимателя к риску и профессионализма главного бухгалтера. Если инвестор не участвует в управлении бизнесом – он может и не дождаться дивидендов на свои вложения.

Каждый из собственников бизнеса может иметь свое представление о миссии, видении, стратегии и приоритетах развития компании, у них могут быть разные ценности, интересы, подходы к распределению денежного потока (изъятие денег на личное потребление или реинвестирование). Разногласия владельцев по этим вопросам являются важной причиной корпоративных конфликтов, прекращения сотрудничества и преждевременной кончины бизнеса.

В модели Партнерских финансов нет этих рисков, поскольку предусмотрен принципиально иной, более комфортный и безопасный для предпринимателя формат партнерства. Инвесторы, становясь партнерами ЛПИ, претендуют не на часть чистой прибыли, а получают фиксированную долю ежедневной фактической выручки. В связи с этим у партнеров-инвесторов отпадает необходимость участвовать в управлении бизнесом и контроле расходов.

Для 6,5 млн. индивидуальных предпринимателей (ИП) нашей страны, даже теоретически недоступна модель привлечения финансирования в свой бизнес через продажу доли партнерам. Банки неохотно кредитуют ИП, особенно трудно получить деньги на инвестиционные цели. Все это обостряет проблему дефицита средств на развитие малого бизнеса. Для ИП модель Партнерского финансирования - это единственный реальный способ привлечения партнеров-инвесторов в бизнес, позволяющий получить средства на развитие и сохранить контроль над своим бизнесом.

Привлечение инвестиций в модели партнерского финансирования это не кредит или заем с процентной ставкой и графиком платежей, нарушение которого имеет негативные последствия (штрафы, повышенные проценты, требование предоставления дополнительного обеспечения и т.д.). В Партнерских финансах нет даже такого понятия как «просрочка» и, как следствие, нет штрафов, требования досрочного возврата инвестиций, нельзя получить кассовый разрыв и попасть в «долговую яму». Все платежи предпринимателя инвесторам привязаны к фактической ежедневной выручке бизнеса. Доля отчислений фиксирована, когда бизнес растет – инвесторы получают больше, если возникли временные трудности в бизнесе – предприниматель получает передышку, сумма отчислений партнерам-инвесторам автоматически уменьшается. Чем больше рабочих дней в году формируется денежный поток, тем меньше доля от выручки и сумма ежедневного платежа в пользу инвесторов.

Важно еще и то, что деньги предоставляются фактически бессрочно (49 лет), все инвестиции в Партнерских финансах «с открытой датой» - ЛПИ-партнер сам решает, когда ему удобно вернуть деньги инвесторам. Он сам планирует сроки и суммы возврата средств, все развитие бизнеса – в его руках, нет зависимости от решений инвесторов, банков и других кредиторов. Это повышает безопасность, дает возможность стабильного и предсказуемого развития бизнеса за счет средств долгосрочных инвесторов.

Партнерские финансы - это эффективная модель коллективных инвестиций при масштабировании, открытии нового направления или покупке работающего бизнеса, то есть всегда, когда есть инвестиционная фаза (строительство, покупка нового помещения, оборудования или транспорта, капитальный ремонт и т.д.). Окупаемость таких инвестиций составляет более 3 лет, при этом первые полгода, как правило, доходов еще нет, а расходов более чем достаточно.

Наши клиенты это успешные предприниматели, для которых в приоритете скорость развития и увеличение доли рынка. Они не хотят потерять время и пропустить вперед конкурентов, понимают, что только за счет доходов от работающего бизнеса долго и тяжело финансировать развитие компании. Именно поэтому Партнерские финансы адресованы достаточно узкой целевой группе - растущий бизнес с регулярной ежедневной выручкой более 300 дней в году и высокой маржинальностью и/или скоростью оборота капитала. Только такие проекты берутся на экспертизу аналитиками платформы «Доля роста».

Наши клиенты высоко отзываются о простоте и удобстве при использовании продукта Партнерские финансы. Все договоры с инвесторами подписываются удаленно электронной подписью. Не нужно с каждым инвестором вести переговоры, согласовывать и заключать отдельный договор (все договоры типовые), вести в Excel учет какому инвестору, когда и сколько заплатить, нагружать бухгалтерию подготовкой и отправкой платежных поручений. Все выполняется автоматически: программа сама все считает, списывает и распределяет среди инвесторов. Инвесторы каждый день получают свой доход, пропорционально сумме инвестиций в проект. Использование программного обеспечения «Платформа «Партнерские финансы»» экономит время и деньги предпринимателя.

Партнерские финансы предназначены достаточно узкой целевой группе ЛПИ-партнеров. Точно также не всяким инвестором будет востребован наш продукт. Он точно не подходит инвесторам, которые:

• Ориентированы на краткосрочные спекулятивные инвестиции
• Располагают только временно свободными средствами, которые могут понадобиться в любой момент
• Вкладывают последние деньги в надежде на быстрое обогащение

Основная целевая аудитория – инвесторы, ориентированные на реализацию стратегии долгосрочных инвестиций, фиксацию высокой доходности на длительный срок (2-3 года). На сегодняшний день (прим. Ред. 24.03.2026г.) средняя фактическая доходность портфеля проектов Партнерских финансов в 2 раза больше, чем средняя ставка по депозитам 10 крупнейших банков РФ. Это пассивный доход, который инвесторы получают ежедневно. Уникальность нашего предложения инвесторам состоит в получении высокой доходности при умеренном риске.

Надежность в сознании инвесторов обычно связывается с залогами, что часто не оправдывает ожиданий в силу дороговизны и длительности судебных процедур и процессов взыскания. Инновационность нашего подхода к снижению рисков инвесторов заключается:

• в модели разделения ежедневной выручки с контролем денежных потоков ЛПИ-партнеров в режиме реального времени
• выбором целевой аудитории успешных бизнесов со стабильной ежедневной выручкой
• качеством отбора и экспертизы проектов
• при сумме инвестиций до 5 млн. рублей берутся поручительства инициаторов проекта, а при большей сумме – залоги недвижимости и автотранспорта.

Все это в совокупности и позволяет обеспечить доходность в 2 раза выше ставки по депозитам при сохранении контроля за рисками.

Сейчас в моем портфеле доля Партнерских финансов составляет 30%, 70% - стандартные займы на платформе. Моя инвестиционная стратегия – довести долю Партнерских финансов в портфеле до 85%. Этот продукт дает мне высокий доход каждый день. Стандартные займы я вижу в качестве резерва ликвидности на случай непредвиденных ситуаций. Поэтому я с нетерпением жду появления на витрине «Доли роста» новых проектов по Партнерским финансам, а также использую каждую возможность покупки доли в зарекомендовавших себя проектах, которые на вторичном рынке платформы выставляет на продажу институциональный инвестор.

На мой взгляд, будущее за новыми подходами и технологиями инвестирования, для роста доходности важно быть гибким, искать, находить и анализировать открывающиеся возможности, не зацикливаться на привычных и понятных инструментах.

partnerfinance.pro